Общая сумма выручки от основной деятельности включает в себя выручку от реализации продукции, работ и услуг промышленного и непромышленного характера.
Чтобы определить выручку от реализации продукции, нужно знать объем реализации продукции в действующих ценах без НДС, акцизов, торговых, сбытовых скидок и экспортных тарифов для экспортируемой продукции.
Существует два метода определения плановой выручки:
- метод прямого счета;
- расчетный метод.
Метод прямого счета
Данный метод основан на гарантированном спросе . Базируется на том, что весь объем произведенной продукции рассчитывают на предварительно оформленный пакет заказов на предстоящий финансовый год (на основе договоров и заявок от заказчиков).
Такой способ планирования выручки наиболее достоверный , так как план выпуска и объем реализации продукции заранее увязаны с потребительским спросом, известны необходимый ассортимент и структура выпуска, установлены соответствующие цены. Здесь большое значение имеет уровень разработки номенклатуры продукции по видам, маркам, сортам, согласование с заказчиками их объема и цен на планируемый период.
Суть метода : по каждому виду изделий подсчитывают объем реализации в отпускных ценах, а затем результаты складывают. В данном случае выручку от реализации (В ) можно определить по следующей формуле:
где Р - объем сопоставимой реализованной продукции;
Ц - цена единицы реализованной продукции.
Расчетный метод
Расчетный метод применяют в условиях неопределенности спроса на производимую предприятием продукцию. Основа метода - объем реализуемой продукции, корректируемый на входные и выходные остатки.
При использовании расчетного метода плановый размер выручки от реализации определяют исходя из величины ожидаемых остатков нереализованной продукции на начало и конец планового периода, а также из величины прогнозируемого выпуска товарной продукции в плановом периоде.
Поскольку в том или ином периоде произведенная товарная продукция реализуется не полностью, при планировании выручки от продаж учитывают объемы переходящих остатков на начало и конец планового периода, в результате чего планируемый объем реализации определяют по следующей формуле:
В пл = О н + ТП – О к,
где В пл - планируемая выручка от реализации продукции;
О н - переходящие остатки на начало периода;
ТП - товарная продукция;
О к - переходящие остатки на конец периода.
Рассчитаем выручку от реализации продукции (табл. 1).
Важный момент: расчет плановой величины выручки зависит от метода ее учета.
Определение плановой величины выручки по методу отгрузки и кассовому методу
При планировании выручки по отгрузке нереализованной считается только готовая продукция на складе на начало и конец планируемого периода. Величину выручки от реализации продукции по методу отгрузки в плановых финансовых расчетах можно определить по следующей формуле:
В пл = Т пл + О1 + О2,
где В пл - плановая величина выручки от реализации;
Т пл - величина прогнозируемого выпуска товарной продукции в плановом периоде;
О1 - изменение остатков готовой продукции на складе на конец планируемого периода по сравнению с началом в отпускных ценах;
О2 - изменение остатков товаров отгруженных на конец планируемого периода по сравнению с началом в отпускных ценах.
Если рассматривать кассовый метод планирования выручки, ожидаемые остатки нереализованной продукции на начало планируемого периода состоят из:
- готовой продукции на складе;
- товаров отгруженных, срок оплаты которых не наступил;
- товаров отгруженных, но не оплаченных в срок покупателями;
- товаров, находящихся на ответственном хранении у покупателей.
В составе остатков нереализованной продукции на конец планируемого периода учитывают:
- готовую продукцию на складе;
- отгруженные товары, срок оплаты которых не наступил.
При планировании остатков готовой продукции на начало планового периода предприятие не имеет исчерпывающих данных о фактической величине остатков, поэтому в расчет принимают ожидаемые остатки нереализованной продукции.
Стоимость остатков рассчитывают с помощью коэффициента пересчета, который представляет собой частное от деления объема продукции в ценах отчетного периода на производственную себестоимость продукции этого периода.
Обратите внимание
Цены реализации в плановом периоде определяют на основе цен базового периода, которые корректируют на предполагаемые изменения в плановом периоде, в том числе с учетом спроса и предложения.
Корректируем выручку с учетом изменений плана производства
У предприятия стоимость товарной продукции в 2017 г. в отпускных ценах составила 9350 тыс. руб., производственная себестоимость этой продукции за год - 8130 тыс. руб. Предварительный расчет плановой выручки на 2018 г. представлен в табл. 2.
Рассчитаем планируемый объем выручки от продаж в отпускных ценах предприятия.
1. Чтобы определить стоимость остатков готовой продукции в планируемом году, найдем коэффициент пересчета . Для этого объем продукции делим на ее себестоимость:
9350 тыс. руб. / 8130 тыс. руб. = 1,15 .
2. Рассчитаем стоимость остатков готовой продукции в отпускных ценах в плановом году:
480 тыс. руб. x 1,15 = 552 тыс . руб .
3. В 2018 году выпуск товарной продукции в отпускных ценах предусмотрен в сумме 9360 тыс. руб. Отсюда следует, что однодневный ее выпуск составит:
9360 тыс. руб. / 365 дн. = 25,64 тыс . руб .
4. Определим стоимость остатков в отпускных ценах с учетом нормы запаса - 10 дней:
9360 тыс. руб. / 365 дн. x 10 дн. = 256,4 тыс. руб.
5. Рассчитаем планируемый объем выручки от продаж на 2018 г.:
В пл = 552 + 9360 – 256,4 = 9655,6 (тыс. руб.).
Следовательно, плановая выручка от продаж на 2018 г. составит 9655,6 тыс . руб .
Корректируем выручку и производственный план , так как в начале года подорожали материалы (кожа и мех), в производство запущен новый ассортимент продукции - текстильная обувь .
Рассмотрим скорректированный расчет планируемой выручки на 2018 г. с учетом указанных изменений (табл. 3).
Как следует из табл. 3, в скорректированном плане выручка увеличилась на 79 166,5 тыс. руб. (404 541,5 – 325 375).
Причины, которые позволили увеличить бюджет выручки на 2018 г.:
1) ввели в производство и освоили новый вид ассортимента - текстильную обувь;
2) цена пары обуви увеличилась с учетом удорожания материалов, из которых производят обувь: зимние кожаные ботинки с мехом - на 20 %, остальная кожаная обувь - на 10 %;
3)увеличили план по выпуску обуви:
- осенние кожаные ботинки «Комфорт плюс» - на 400 пар;
- мужские летние кожаные туфли «Стер» - на 2000 пар, «Легкость» - на 1000 пар.
Это важно
При планировании бюджета выручки от продаж нужно иметь расчеты по бюджету расходов на предстоящий год, чтобы заранее определить и запланировать размер прибыли.
Выручка представляет собой полную сумму денежных средств, полученную предприятием от реализации произведенной продукции за определенный период, поэтому при управлении продажами важно отслеживать не только показатели планируемой выручки , но и показатели поступления денежных средств , дебиторскую задолженность .
Поступления денежных средств отслеживают в графике платежей и сравнивают с календарным планом - приложением к договорам с клиентами. На основании данных о планируемых отгрузках продукции и поступлениях денежных средств определяют дебиторскую задолженность и сроки ее погашения.
В таблице 4 представлена планируемая выручка по кварталам и график ожидаемого поступления платежей от заказчиков за произведенную продукцию.
Из таблицы 4 видно, что в первом квартале предприятие рассчитывает получить от клиентов деньги за реализованную продукцию в размере 70 % . Значит, выручка составит:
71 616,2 тыс. руб. x 70 % = 50 131,3 тыс . руб .
Во втором квартале предприятие планирует получить остаток выручки в размере 21 484,9 тыс. руб. за обувь, реализованную в первом квартале, и 105 582,3 тыс. руб. за обувь, реализованную во втором квартале. Это составит 80 % от реализованной обуви второго квартала.
Ожидаемое поступление денег в третьем квартале - 101 239,6 тыс. руб. за обувь, реализованную в третьем квартале, и остаток в 19 796,7 тыс. руб. за второй квартал.
В четвертом квартале предприятие планирует получить максимальную выручку за свою продукцию в размере 94 170,5 тыс. руб., оставив дебиторскую задолженность на первый квартал 2019 г. в размере 12 136,2 тыс. руб. (3 % от планируемой выручки).
Факторы, влияющие на величину выручки
Для увеличения выручки и роста финансовых результатов предприятию нужно увеличивать выпуск продукции, расширять ассортимент, производить новые по потребительским качествам товары.
Величина выручки во многом зависит от отраслевых факторов, но обязательно нужно определять факторы, значимые для конкретного предприятия.
Представим основные факторы увеличения объема выручки :
- исполнение обязательств по заключенным договорам;
- расширение клиентской базы;
- обеспечение высшего качества продукции, работ, услуг;
- оптимизация цен и ценообразования;
- своевременное обновление выпускаемой продукции, расширение ассортимента;
- расширение дилерской сети.
Исполнение обязательств по заключенным договорам
Четкое и неуклонное исполнение договорных обязательств является реальным фактором увеличения объема выручки.
Задачи экономического отдела:
- контроль соблюдения заключенных договоров;
- контроль оплаты реализованной продукции или выполненных работ на основании календарного плана;
- анализ поступления денежных средств от клиентов по отгруженной продукции, оказанным услугам по всем структурным подразделениям и в целом по организации.
Задача исполнителей - обеспечить своевременность поставки продукции, выполнение работ при хорошем качестве исполнения.
Для своевременного зачисления выручки важно контролировать дебиторскую и кредиторскую задолженность. Учреждение должно не только вовремя взыскивать оплату с заказчиков за реализованную продукцию, но и контролировать исполнение своих обязательств перед контрагентами.
Расширение клиентской базы
Чтобы увеличить выручку от реализации продукции, нужно вести работу по привлечению новых контрагентов . Задача состоит в том, чтобы найти стабильных заказчиков и заключить с ними договоры на поставку продукции (выполнение работ, оказание услуг).
Для привлечения клиентов организация может создать внутрикорпорационный колл-центр, набрать и подготовить менеджеров, которые знают, как увеличить продажи.
Чтобы познакомить потребителей со своим предприятием, создайте сайт в Интернете. К этому процессу лучше всего подключить профессионалов, которые качественно решат вопросы с регистрацией, оптимизацией нового веб-сайта.
Привлекая новых контрагентов, организация сможет запланировать и получить большую выручку, увеличить доходы в предстоящем году.
Обеспечение высшего качества продукции
Особое значение проблемы качества продукции определяется тем, что она является комплексной и затрагивает интересы как производителей, так и потребителей. Выпуск качественных изделий способствует увеличению объема реализации продукции и прибыли, повышает престиж предприятия.
Качество продукта - тот показатель, которому в долгосрочной перспективе рынок уделяет наибольшее внимание. Однако следует отметить, что в отличие от манипуляций с ценами изменение качественных показателей - процесс долгосрочный, который требует не только финансовых вложений. В некоторых случаях необходимо переоборудовать производство, освоить новые технологии.
Задача каждой организации - проводить анализ качества и конкурентоспособности продукции, разрабатывать мероприятия по улучшению ее качества: совершенствование организации производства и труда, углубление специализации производства, повышение технического уровня и уровня квалификации персонала.
Оптимизация цен и ценообразования
Тарифы на товары или услуги формируют исходя из конъюнктуры рынка, себестоимости, необходимой прибыли, установленных налогов, качества и потребительских свойств товаров и услуг. Тарифы рассчитывают на основании калькуляции на каждый вид продукции (услуг), цены - на основе экономически обоснованной себестоимости, с учетом необходимости уплаты налогов и сборов.
Замечания
1. На формирование цены влияют такие факторы, как конкурентоспособность, уровень потребительского спроса, затраты на продукцию или оказание услуг, экономический эффект.
2. Цены должны быть обоснованы. Калькуляция каждой продукции, услуги осуществляется с учетом материальных и трудовых затрат, накладных расходов и налогов, предусмотренных действующим законодательством.
3. Если в цену продукции не заложен определенный уровень рентабельности, то на каждой последующей стадии кругооборота капитала предприятие будет получать все меньше денежных средств, что отрицательно скажется на объеме производства и финансовом состоянии.
Расходы в связи с инфляцией имеют тенденцию к увеличению: растут тарифы на коммунальные услуги, повышаются цены на приобретение материалов, ремонт и обслуживание имущества и на другие услуги. В связи с этим предприятия в начале каждого текущего года вынуждены повышать цены на свои товары (услуги) на процент инфляции. По последним данным, в среднем цены увеличиваются на 10–15 % .
Для получения более высокого дохода цены на выпускаемую продукцию желательно увеличить на больший процент, но здесь могут быть негативные последствия.
Во-первых , упадет спрос населения. Во-вторых , предприятию нужно сохранить свои позиции на рынке в условиях конкуренции, так как есть другие производители аналогичных товаров. Из-за завышенных цен предприятие может потерять своих заказчиков, что отрицательно скажется на объеме реализации и получении выручки. Этого не случится, если постоянно следить за ценами конкурентов.
Своевременное обновление выпускаемой продукции, расширение ассортимента
Можно получить достаточную выручку, если своевременно обновлять выпускаемую продукцию , расширять ассортимент . Исходный пункт проведения данной политики - установление номенклатуры товаров, с которыми предприятие должно выходить на рынок. Для повышения степени выживаемости в условиях рынка предприятие вынуждено производить не один, а несколько видов товаров. Желательно, чтобы они дополняли друг друга.
Важная задача - определить оптимальную номенклатуру производимой продукции, которая должна устанавливаться с позиции достижения минимальных затрат на ее выпуск и снижения затрат на реализацию (использование одних и тех же каналов сбыта, рекламы и т. д.).
Дилерская сеть
Для успешной реализации своей продукции предприятие может создать дилерскую сеть.
Дилером является компания, которая закупает товар мелким или крупным оптом, реализует его через собственные розничные магазины или продает другим розничным сетям и отдельным торговым точкам.
Дилеры занимаются распространением и продвижением продукции предприятия в различных регионах. От развития дилерской сети напрямую зависит объем продаж данного канала сбыта. Ресурсы дилера:
- клиентская база;
- знание региона;
- административный резерв;
- финансы.
Основные причины снижения выручки
Рассмотрим основные причины снижения выручки от реализации.
1. Продукт утратил популярность.
Клиенты могут просто потерять интерес к продукции предприятия. Чаще всего такое происходит, если продукция устарела или у конкурентов появился сопоставимый по качеству, но более дешевый товар. Как следствие, снижается выручка.
2. Сезонное падение спроса.
Планируя производство, предприятию следует разрабатывать ассортимент продукции с учетом сезонного времени. Спрос на многие потребительские товары так или иначе завязан на сезон. Например, товары, предназначенные для зимнего времени, имеют минимальный спрос в летний период.
3. Уход клиентов к конкурентам.
На рынке появилась сильная конкурирующая компания, которая реализует товар по демпинговым ценам. Как следствие, клиенты уходят к конкуренту. В такой ситуации предприятие может понизить цену, поменять ассортимент продукции, чтобы не потерять выручку.
4. Кризис, снижение производства.
В кризис всегда падает покупательская способность населения, как следствие, снижается выручка. В такое время больше всего страдают товары с высокой денежной стоимостью (квартиры, машины) и товары не первой необходимости, без которых можно обойтись.
5. Несбалансированность ассортимента.
Ассортимент предприятия должен быть как можно более сбалансированным во избежание снижения выручки. Для этого лучше выпускать продукцию как для заработка, так и продукцию для оборота. У второго вида продукции всегда есть конкуренты, но также постоянно на нее есть спрос.
6. Некомпетентность и пассивность работников организации.
В снижении выручки зачастую виноват персонал. В данном случае следует проанализировать работу сотрудников предприятия, в частности, менеджеров по продажам. Зачастую они предлагают клиентам то, что им легче продать.
Снижение выручки обычно происходит из-за недостатка стимулов персонала к хорошей работе. Вместо того чтобы продавать товары, приносящие предприятию наибольшую прибыль, менеджеры советуют покупателям то, что нравится им самим, потому что так проще. Это неминуемо снижает выручку без всякого кризиса.
Подводим итоги
1. При планировании выручки нужно изучить спрос на выпускаемую продукцию, определить клиентскую базу, максимально точно рассчитать показатели в натуральном и стоимостном выражении по каждому ассортименту и контрагентам-заказчикам.
2. Экономические службы предприятий должны контролировать выполнение плановых показателей и своевременно принимать меры по устранению отклонений, осуществлять контроль платежей за отгруженную продукцию и взыскивать дебиторскую задолженность.
3. Для увеличения выручки предприятие должно выбрать оптимальный вариант:
- увеличение выпуска продукции, выполнения работ, оказания услуг;
- расширение ассортимента выпускаемой продукции, работ, услуг;
- расширение рынка сбыта, поиск и привлечение новых клиентов в своем и других регионах;
- сокращение затрат на производство (фактор направлен на снижение себестоимости).
4. Необходимо заключать договоры с финансово надежными заказчиками, обоюдно соблюдать договорные обязательства.
Выводы
1. Получение выручки - итоговый этап в работе любого предприятия.
2. Выручка от реализации продукции отражает результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия и является основным источником его доходов.
3. На величину выручки от реализации продукции влияют зависящие и не зависящие от деятельности предприятия факторы.
4. Своевременное исполнение договорных обязательств - один из ключевых факторов увеличения объема выручки.
Планирование выручки - составная часть финансового планирования и важный участок финансово-экономической работы на предприятии. Планирование прибыли производится раздельно по всем видам деятельности предприятия. Это не только облегчает планирование, но и имеет значение для предполагаемой величины налога на прибыль, так как некоторые виды деятельности не облагается налогом на прибыль, а другие - облагаются по повышенным ставкам.
В процессе разработки планов по прибыли важно не только учесть все факторы, влияющие на величину возможных финансовых результатов, но и, обеспечивающий максимальную прибыль.
Прибыль от реализации товарной продукции является основным компонентом валовой прибыли предприятия, рассмотрим способы ее планирования.
Метод прямого счета является наиболее распространённым. Он применяется, как правило, при небольшом ассортименте выпускаемой продукции. В наиболее общем виде прибыль - это разница между ценой и себестоимостью, но при расчете плановой величины прибыли необходимо уточнить объем продукции, от реализации которой ожидается эта прибыль. Прибыль по товарному выпуску планируется на основе сметы затрат на производство и реализацию продукции, где определяется себестоимость товарного выпуска планируемого периода:
Птп = Цтп - Стп
Птп - прибыль по товарному выпуску планируемого периода;
Цтп - стоимость товарного выпуска планируемого периода в действующих ценах реализации (без налога на добавленную стоимость, акцизов, торговых и сбытовых скидок);
Стп - полная себестоимость товарной продукции планируемого периода (рассчитана в смете затрат на производство и реализацию продукции).
Прибыль на реализуемую продукцию рассчитывается иначе:
Прн = Врн - Срн
Врн - планируемая выручка от реализации продукции в действующих ценах (без НДС, акцизов, торговых и сбытовых скидок);
Прн - планируемая прибыль по продукции, подлежащей реализации в предстоящем периоде;
С рн - полная себестоимость реализуемой в предстоящем периоде продукции.
Исходя из того, что объем реализуемой продукции предстоящего планового периода в натуральном выражении определяется, как сумма остатков нереализованной продукции на начало планируемого периода и объема выпуска товарной продукции в течение планируемого периода без остатков готовой продукции, которые не будут реализованы в конце этого периода, то расчет плановой суммы от реализации продукции примет вид:
Прп = П01 + Птп + П02
Прп - прибыль от реализации продукции в планируемом периоде;
П01 - прибыль в остатках продукции, не реализованной на начало планируемого периода;
Птп - прибыль по товарной продукции, планируемой к выпуску в предстоящем периоде;
П02 - прибыль в остатках готовой продукции, которая не будет реализована в конце планируемого периода.
Именно такая методика расчета лежит в основе применения укрупненного прямого метода планирования прибыли, когда легко определить объем реализуемой продукции в ценах и по себестоимости.
Другая разновидность метода прямого счета - метод по ассортиментного планирования прибыли.
Прибыль определяется по каждой ассортиментной позиции, для чего необходимо располагать соответствующими данными. Прибыль суммируется по всем ассортиментным позициям. К полученному результату прибавляется прибыль в остатках готовой продукции, не реализованных на начало планируемого периода. После расчета прибыли от реализации продукции она увеличивается на прибыль от прочей реализации и планируемые внереализационные результаты. Укрупненный метод прямого счета применим на предприятиях с незначительной номенклатурой выпускаемой продукции. Метод по ассортиментного расчета используется при более широком ассортименте, если планируется себестоимость по каждому виду продукции. Главным достоинством метода прямого счета при известных ценах и неизменных затратах в течение планируемого периода является его точность. В современных условиях хозяйственный метод прямого счета можно использовать при планировании прибыли только на очень короткий период времени, пока не изменились цены, зарплата и другие обстоятельства. Это исключает его применение при годовом и перспективном планировании прибыли. Расчет прибыли не позволяет выявить влияние отдельных факторов на плановую прибыль и при очень большой номенклатуре очень трудоёмок.
При планирования прибыли аналитическим методом расчет ведется раздельно по сравнимой и не сравнимой товарной продукции.
Сравнимая продукция выпускается в базисном году, который предшествует планируемому, поэтому известны ее фактическая себестоимость и объем выпуска. По этим данным можно определить базовую рентабельность Рб.
Рб = (По ч тп) * 100%
По - ожидаемая прибыль (расчет прибыли ведется в конце базисного года, когда точный размер прибыли еще не известен);
Стп - полная себестоимость товарной продукции базисного года.
С помощью базовой рентабельности ориентировочно рассчитывается прибыль планируемого года на объем товарной продукции планируемого года, но по себестоимости базисного года.
Рассчитывается изменение (+, -) себестоимости продукции в планируемом году. Допустим, на основе прогноза о росте цен на сырье, увеличении амортизационных отчислений и прочих факторов себестоимости продукции планируемого года по сравнению с базисным возрастет на 20 тыс. руб. Определяется влияние изменения ассортимента, качества, сортности продукции. Такие расчеты выполняются в специальных таблицах на основе плановых данных об ассортименте продукции, ее качестве и сортности.
После обоснования цены на готовую продукцию планируемого года определяется влияние роста цен. Влияние на прибыль всех выше перечисленных факторов определяется путем их суммирования.
Теперь следует учесть изменение прибыли в нереализованных остатках готовой продукции на начало и на конец планируемого периода. В отличие от метода прямого счета аналитический метод планирования прибыли показывает влияние факторов на величину прибыли, но и он в достаточной степени не учитывает влияние всех меняющихся условий хозяйствования на финансовые результаты и не обеспечивает их достоверности, прежде всего из-за постоянно меняющихся условий хозяйствования.
Управление процессом формирования прибыли предприятия направлено на:
- максимизацию величины прибыли в соответствии с ресурсным потенциалом предприятия и условиями рынка;
- обеспечение оптимального соотношения между величиной формируемой прибыли и уровнем риска;
- выполнение обязательств перед инвесторами, кредиторами, собственниками предприятия, государственными организациями;
- получение собственных финансовых ресурсов, необходимых для реализации стратегии развития предприятия;
- обеспечение роста рыночной стоимости предприятия, ;
- стимулирование персонала и решение других задач.
Методы планирования прибыли
Важной функцией управления прибылью является расчет плановой прибыли. Величина плановой прибыли должна быть экономически обоснованной, достаточной для своевременного выполнения в полном объеме всех обязательств предприятия, а также обеспечивать его постоянное развитие.
Планирование прибыли - это процесс разработки системы мероприятий по обеспечению ее формирования в необходимом объеме и эффективном использовании в соответствии с и задачами развития предприятия.
Планирование прибыли предполагает разработку прогнозов по величине прибыли и направлениям ее использования, текущее и оперативное планирование, формирование, распределение и использование прибыли предприятия. Процесс прогнозирования прибыли заключается в разработке политики управления прибылью предприятия на ряд предстоящих лет, которая определяет систему долгосрочных целей формирования и распределения прибыли в соответствии со стратегией развития предприятия.
Текущее планирование предполагает разработку конкретных планов, основанных на целевых показателях предприятия, планируемых объемах производственной, инвестиционной и финансовой деятельности, разработанной системе норм и нормативов затрат отдельных видов ресурсов, действующих налоговых ставках, результатах анализа прибыли за предшествующий период. Основным видом текущего плана прибыли является план доходов и расходов предприятия. Оперативное планирование формирования и использования прибыли заключается в разработке системы бюджетов (бюджетировании). Бюджет представляет собой оперативный финансовый план краткосрочного периода (до 1 года), отражающий расходы и поступления средств в процессе осуществления конкретных направлений хозяйственной деятельности.
На практике применяются различные методы планирования прибыли. Наиболее распространенным является метод прямого счета .
При прямом счете планируемая прибыль на продукцию, подлежащую реализации в предстоящем периоде, определяется как разница между доходами и расходами по всем направлениям деятельности предприятия. При использовании данного метода необходимо учитывать прибыль в остатках готовой продукции на начало и конец планового периода. Этот метод расчета наиболее эффективен при выпуске небольшого ассортимента продукции.
Метод прямого счета используется при обосновании создания нового или расширения действующего предприятия либо при осуществлении какого-либо проекта. Разновидностью метода прямого счета является метод поассортиментного планирования прибыли (т.е. определения прибыли по каждой ассортиментной группе).
Достоинством метода прямого счета является его простота. Однако его целесообразно использовать при планировании прибыли на краткосрочный период.
Для составления плана прибыли используются и другие методы, например анализ лимита рентабельности, прогноз рентабельности, анализ перекрытия ликвидности, нормативный метод, метод экстраполяции, а также другие аналитические методы.
Анализ лимита рентабельности позволяет оценить взаимосвязь плановой прибыли и эластичности предприятия по отношению к колебаниям величины расходов при обороте капитала. Обычно строится система графиков, показывающих эту зависимость. Расчеты производятся по следующим формулам:
Минимальный оборот = 1 — (% постоянных расходов / 100)
Минимальный оборот = 1 — (Переменные расходы / Плановый оборот капитала)
Важное значение имеет разрыв, существующий между минимальным оборотом, необходимым для покрытия расходов, и запланированным оборотом. Именно эта разность характеризует степень свободы предприятия в планировании оборота капитала.
Прогноз рентабельности вложенного капитала основан на анализе соотношений следующих величин:
Оборотные средства + Капитальные вложения = вложенный капитал;
Коэффициент оборачиваемости капитала = Оборотные средства / Вложенный капитал
Коэффициент прибыли = Оборот капитала / Себестоимость
Коэффициент рентабельности капитала = Прибыль / Оборот капитала
Анализ перекрытия ликвидности основан на соотношении издержек предприятия, являющихся денежными расходами, и амортизацией. В этом случае определяется минимальная величина оборота капитала, необходимая для сохранения ликвидности предприятия (рис. 20.3):
Рис. 20.3. Определение точки ликвидности
Нормативный метод планирования прибыли основывается на расчетах плановой прибыли с помощью нормативов. В качестве таких нормативов обычно используется норма прибыли на:
- собственный капитал;
- активы предприятия;
- единицу реализуемой продукции;
- инвестируемый капитал.
Сложность данного метода заключается в разработке соответствующих нормативов, их обосновании и количественном исчислении. Метод экстраполяции предполагает анализ динамики за ряд лет, выявление тенденции развития и прогнозирование прибыли на плановый период. Этот метод можно использовать на стадии технико-экономического обоснования проекта, а также при планировании на краткосрочный период.
Аналитический метод планирования прибыли основан на построении многофакторных моделей. Он учитывает влияние различных факторов на результаты деятельности предприятия.
Анализ взаимосвязи «затраты, объем реализации, прибыль». Определяется точка безубыточности реализации продукции в плановом периоде:
- ОР тб - объем реализованной продукции, обеспечивающий достижение точки безубыточности в плановом периоде;
- ПостР — планируемая величина постоянных расходов, %;
- ПУ чд -
- ПУ пр — планируемый уровень переменных затрат в общем объеме реализации продукции, %.
Затем определяется плановая величина прибыли:
- ПП - плановая сумма прибыли от продаж;
- ОР п — плановый объем реализации;
- ОР т6 - объем реализации в точке безубыточности;
- ПУ чд - планируемый уровень прибыли в общем доходе от реализации продукции, %;
- ПУ пр - планируемый уровень переменных затрат в общем объеме реализации продукции, %.
Плановая сумма маржинальной прибыли равна:
или
где МП - маржинальная прибыль.
Чистая прибыль определяется:
- ЧП - чистая прибыль;
- С нп - средняя ставка налоговых платежей за счет прибыли.
Данный метод позволяет провести многовариантные расчеты прибыли в зависимости от изменений в объеме реализации продукции в натуральном выражении, планируемых ценах, в затратах. В результате можно рассмотреть разные варианты деятельности предприятия — от крайне пессимистического до крайне оптимистического. Данный метод позволяет использовать возможности имитационного моделирования.
Целевой метод формирования прибыли позволяет провести увязку плановых показателей со стратегическими целями управления прибылью в предстоящем периоде. Основой метода является предварительное определение потребности в собственных финансовых ресурсах, формируемых за счет прибыли. Расчет ведется по каждому элементу потребности. Суммарная потребность в финансовых ресурсах, формируемых за счет чистой прибыли, представляет собой целевую ее сумму. На основе целевой суммы чистой прибыли определяется целевая величина прибыли от продаж и маржинальная прибыль:
Полученные показатели рассматриваются как важнейшие целевые ориентиры развития деятельности предприятия, служат базовыми элементами для расчета других плановых показателей.
Прогнозирование денежного потока основывается на плане поступлений и расходования денежных средств в процессе осуществления деятельности предприятия. Он отражает процесс формирования прибыли как собственных ресурсов предприятия с учетом схем, сроков и величины предстоящих платежей, уровня дебиторской и кредиторской задолженности, остатков готовой продукции на складе и других факторов, влияющих на процесс поступления денежных средств на расчетный счет предприятия и их выбытия с расчетного счета.
– основная цель любого предпринимательства. Все бизнес-процессы, происходящие в организации, направлены на конечный итог – прибыльность, рентабельность, доходность. Это значит, что для них необходима определенная политика, выработанная организацией, которая включает в себя мероприятия по планированию, управлению и корректировке.
Рассмотрим, для решения каких задач необходимо планировать будущую прибыль, а также проанализируем методы, действующие в экономической практике для этого процесса.
Значение учета потенциальной прибыли
Прибыль – чистые доходы организации от различных видов ее деятельности, «освобожденные» от затрат на изготовление и продажу, а также трат на различные обязательные платежи в виде налогов и отчислений в социальные фонды. Если вычесть из полученного дохода все понесенные издержки, получим сумму, составляющую прибыль. Именно ее и необходимо планировать для решения основных бизнес-задач.
Планирование прибыли – это достаточно сложный процесс, не сводящийся к «чем больше, тем лучше». Оценка прогнозируемых доходов должна быть объективной. От нее напрямую зависит:
- вопрос своевременного и достаточного снабжения сырьем, материалами, инструментами и другими средствами производства;
- возможность регулировки оплаты труда наемного персонала;
- тенденции взаимоотношений с контрагентами;
- перспективы модернизации производства, увеличения ассортимента, динамики технологических процессов и других инноваций;
- регулирование цен на продукцию (работы, услуги);
- оценка соотношений предполагаемых рисков и потенциальных «бонусов».
СПРАВКА! На макроэкономическом уровне планирование прибыли позволяет оказывать влияние на экономику страны в целом.
Виды плановой прибыли
Плановая прибыль – это экономически обоснованный показатель, уровень которого призван обеспечивать в достаточном количестве все потребности и обязательства предприятия, а также динамику в его развитии.
Поскольку сама прибыль может быть классифицирована по разным основаниям, планируют ее также раздельно. Наиболее общепринятым является разделение по видам деятельности организации. Отдельно учитывается прибыль:
- от сбыта товаров (производимых на фирме или перепродаваемых);
- от оказания услуг, производства работ и других «нетоварных» продаж;
- от продажи или сдачи в аренду основных фондов организации;
- от реализации нематериальных активов (авторских, имущественных прав и др.);
- по внереализационным операциям.
В зависимости от того, какие доходы и расходы идут в учет, можно рассматривать (а следовательно, и планировать) такие виды прибыли:
- бухгалтерскую – представляет собой сумму выручки за вычетом издержек на производство, к которой прибавлены в случае доходов или вычтены в случае убытка средства на внереализационные операции;
- экономическую – полученный доход минус себестоимость;
- чистую – средства, остающиеся в распоряжении предприятия после всех положенных выплат, в том числе и налоговых.
ВАЖНО! При планировании прибыли не берутся в расчет акцизные платежи и налог на добавленную стоимость, потому что их отчисляют еще до того, как формируется сумма прибыли.
Период планирования
Оптимальным считается оперативное (поквартальное) планирование прибыли. Более длинный установленный срок неминуемо отразится на точности прогнозов, а меньший не даст пространства для необходимых экономических маневров.
Часто применяется также текущее планирование (бюджетирование), предполагающее распределение средств на календарный год. Оно базируется на предшествующих показателях, а также на анализе и прогнозе финансово-хозяйственной деятельности фирмы. Результатом бюджетирования будет план текущих расходов и доходов.
Начинать прогнозирование потенциальной прибыли рекомендуется после того, как определена примерная и установлены плановые нормы по реализации.
Методы, применяемые для планирования прибыли
Экономическая практика выработала ряд подходов к осуществлению планирования будущей прибыли.
- Метод прямого счета.
Является самым простым и достаточно эффективным способом установления потенциальных доходов на будущий период. Его целесообразно применять, если ассортимент производимой продукции относительно невелик, а цены на него и уровень сбыта достаточно стабильны. В таком случае можно относительно легко подсчитать разницу между затратами на себестоимость и потенциальной выручкой. Для этого применяется следующая формула:
ПП = (П р + П од + П вр) – Н
- ПП – прогнозируемая прибыль организации;
- П р – прибыль от реализационной деятельности;
- П од – прибыль о операционной деятельности;
- П вр – прибыль от внереализационных операций (или убыток, тогда величина будет отрицательной);
- Н – налоги (акцизы и НДС).
Метод прямого счета достаточно точен и объективен, но может быть трудоемким в использовании при разнообразии продукции. С помощью этого способа можно планировать прибыль в зависимости от количества выпускаемой продукции и по объему продаж.
Денежное выражение товарного выпуска предусматривает учет себестоимости и сметы затрат на реализацию:
П V вып. = ∑ ц.р. – СС
- П V вып. – прибыль от объема выпущенных за определенный период товаров;
- ∑ ц.р. – сумма, которую планируется выручить по ценам реализации;
- СС – полная себестоимость этого объема продукции.
Чтобы запланировать прибыль от реализованных товаров, нужно учесть актуальный уровень цен и себестоимость, а также стоимость продукции, оставшейся нераспроданной:
П V р. = ∑ ц.в. – СС — ∑ о.
- П V р – планируемая прибыль от объема реализации;
- ∑ ц.в. – сумма планируемой выручки;
- СС – себестоимость;
- ∑ о. – сумма, составляющая стоимость нереализованных остатков.
- норма прибыли на активы организации;
- норма прибыли на единицу проданного товара;
- норма прибыли на единицу собственного капитала и др.
Этот метод является достаточно точным и дает большие возможности в составлении прогнозов, но он актуален только тогда, когда производство стабильно и можно говорить о более-менее постоянном уровне цен.
- базовая рентабельность – этот параметр вычисляется сравнением прогнозируемой прибыли с полной себестоимостью за аналогичный период;
- исходя из предыдущего показателя, определяется объем продукции для производства в учетном периоде, а отсюда планируется прибыль на данный объем;
- многофакторный анализ: учет рыночной ситуации, ценовых колебаний, падения или роста спроса, изменения в технологии, качестве, сортах производимой продукции и др.
Методы планирования выручки. Планирование выручки от реализации продукции является отправной точкой разработки всех финансовых планов, так как это основной источник доходов предприятия.
Выбор метода планирования выручки зависит от цели планирования, горизонта планирования, степени неопределенности внешней среды, номенклатуры продукции и других факторов.
Если спрос на продукцию в плановом периоде определен, выручку от реализации можно рассчитать методом прямого счета по формуле
Вр= Ц* Vр, (3.9)
где Вр - плановая выручка от реализации, р.;
Ц - плановая цена реализации единицы изделия i-го наименования, р.
Vр - объем реализации изделия i-го наименования, шт.
Цена и объем реализации в плановом периоде устанавливаются на основе данных отдела маркетинга о сформированном портфеле заказов.
Однако, часто, сформированного портфеля заказов на плановый период (особенно долгосрочный) предприятие не имеет. В этом случае для планирования выручки используются методы экспертных оценок, метод сценариев, статистические методы (простейшим из которых является трендовое прогнозирование), факторный метод, ситуационное моделирование.
При годовом планировании выручки в период плановой экономики использовалось балансовое уравнение
Вр + ГПкп = ТП + ГПнп , (3.10)
где Вр - выручка от реализации продукции, тыс. р.
ГПкп, ГПнг - ожидаемые остатки соответственно на конец и начало планового периода готовой продукции на складе, (а так же для кассового метода - товаров отгруженных, срок оплаты которых не наступил, товаров на ответственном хранении у покупателя), тыс. р.;
ТП - плановый объем товарной продукции, тыс. р.
Балансовое уравнение указывает на взаимосвязь выручки от реализации с объемом товарной продукции, которую можно изготовить на производственных мощностях предприятия. В период плановой экономики именно объем товарной продукции являлся отправной точкой внутрифирменного планирования. Однако, в рыночных условиях нельзя с уверенностью утверждать, что все, что может быть произведено будет продано. Поэтому представленное балансовое уравнение необходимо использовать не для расчета выручки от реализации, а для прогнозирования объемов производства.
Методы планирования себестоимости. В зависимости от цели планирования себестоимости используют калькуляционный метод и метод сметного планирования.
Определение плановой себестоимости единицы каждого вида продукции осуществляется калькуляционным методом. При этом затраты собираются на единицу продукции по статьям калькуляции. При разработке статей калькуляции учитываются необходимость выделения прямых и косвенных статей затрат; отраслевая специфика; особенности конкретного предприятия.
Пример калькуляции, используемой на машиностроительном предприятии, приведен в табл. 3.1.
Таблица 3.1
Калькуляция изделия Х, р.
| Статьи калькуляции |
Сумма |
|
1. Сырье и основные материалы |
|
|
2. Покупные комплектующие изделия, полуфабрикаты и услуги кооперированных предприятий |
|
|
3. Возвратные отходы (вычитаются) |
|
|
4. Топливо и энергия на технологические цели |
|
|
5. Основная заработная плата производственных рабочих |
|
|
6. Дополнительная заработная плата производственных рабочих |
|
|
7. Отчисления от заработной платы производственных рабочих |
|
|
8. Расходы на подготовку и освоение производства |
|
|
9. Общепроизводственные расходы |
|
|
Итого цеховая себестоимость |
|
|
10. Общехозяйственные расходы |
|
|
11. Потери от брака |
|
|
Итого производственная себестоимость |
|
|
12. Коммерческие расходы |
|
|
Итого полная себестоимость |
|
|
Цена |
Прямыми статьями затрат являются как правило статьи с 1 по 8. Однако, если есть возможность другие виды затрат отнести на себестоимость продукции прямым способом, их так же следует выделять в отдельную статью. Например, если оборудование используется для изготовления одного вида продукции, амортизация данного оборудования должна выделяться в отдельную статью калькуляции.
Прямые статьи калькуляции, как правило, планируют нормативным методом. Для этого на предприятии разрабатывается необходимая нормативная база. Величина прямой статьи затрат при использовании данного метода рассчитывается по формуле:
Спр = Н*Х ; (3.11)
где Спр - плановое значение прямой статьи затрат;
Н - установленная норма расхода ресурса на единицу продукции;
Х - затраты на единицу ресурса.
Для определения косвенных расходов в себестоимости единицы продукции на отечественных предприятиях традиционно используют следующие методы:
- пропорционально основной заработной плате производственных рабочих;
- пропорционально выручке;
- пропорционально прямым материальным затратам;
- пропорционально прямым затратам.
Метод определения косвенных расходов в себестоимости единицы продукции выбирается предприятием самостоятельно и отражается в учетной политике. При выборе базы распределения необходимо анализировать зависимость косвенных расходов от различных факторов. Например, логично, что расходы, связанные с ремонтом и эксплуатацией оборудования зависят от времени работы оборудования. Поэтому, в качестве базы распределения данных расходов может выступать количество отработанных приведенных машино-часов.
Для планирования затрат в целом по предприятию или конкретному подразделению используется метод сметного планирования. В смете отражаются затраты, осуществляемые в определенном периоде (месяце, квартале и т.д.) в разрезе экономических элементов или статей затрат. Формы и виды смет затрат разрабатываются предприятием самостоятельно. При этом важно связать затраты с местом их возникновения.
При составлении смет необходимо различать понятия «себестоимость товарной продукции» и «себестоимость реализованной продукции» Себестоимость (производственная) реализованной продукции рассчитывается по формуле
Срп = Стп + ГПнп - ГПкп, (3.12)
где Срп - себестоимость реализованной продукции, тыс. р.;
Стп - себестоимость (производственная) товарной продукции, тыс. р.;
ГПнп - готовая продукция на складе на начало периода, оцененная по производственной себестоимости, тыс. р.;
ГПкп - готовая продукция на складе на конец периода, оцененная по производственной себестоимости, тыс. р..
Себестоимость товарной продукции отличается от затрат на производство на сумму изменений расходов будущих периодов и незавершенного производства.
Стп = Спп + РБПнп + НЗПнп - РБПкп - НЗП кп, (3.13)
где Стп - себестоимость товарной продукции, тыс. р.;
Спп - затраты на производство, тыс. р.;
РБПнп - расходы будущих периодов на начало периода, тыс. р.;
НЗПнп - незавершенное производство на начало периода, оцененное по себестоимости, тыс. р.;
РБПкп - расходы будущих периодов на конец периода, тыс. р.;
НЗПкп - незавершенное производство на конец периода, оцененное по себестоимости, тыс. р..
Для планирования затрат на срок год и более используются
- метод пропорциональных зависимостей;
- факторный метод,
- метод экспертных оценок;
- экономико-математические методы.
Переменные затраты планируют путем изменения базового значения затрат пропорционально объему производства.
Пример. Составить прогноз затрат на производство и реализацию продукции. В отчетном году затраты составили 400 тыс. р., из них переменные затраты - 250 тыс. р. Планируется увеличить объем производства на 10 %.
Решение .
Затраты предприятия делятся на постоянные и переменные.
С = Спер + Спос,
где С - затраты на производство и реализацию продукции, тыс. р.;
Спер - суммарные переменные затраты, тыс. р.;
Спос - постоянные затраты, тыс. р.
Методом пропорциональных зависимостей плановые затраты рассчитываются по формуле:
Спл = Сперб * Iв + Спосб , (3.14)
где Спл - плановые затраты на производство и реализацию продукции, тыс. р.;
Сперб - суммарные переменные затраты в базовом периоде, тыс. р.;
Iв - индекс роста выручки
Спосб - постоянные затраты в базовом периоде, тыс. р.
Спл = 250 * (1 +0,1) + (400 -250) = 250*1,1 +150 = 425 тыс. р.
Методы планирования прибыли.
Объектом планирования финансовых результатов на предприятии являются показатели бухгалтерской, налогооблагаемой и экономической прибыли.
К основным методам планирования прибыли относят:
- Метод прямого счета;
- Аналитический метод по уровню затрат на один рубль товарной продукции;
- Аналитический метод посредством процента базовой рентабельности;
- Комплексный метод планирования прибыли;
- Факторный метод;
- Экономико-математические методы.
Метод прямого счета и в настоящее время является основным при оперативном планировании прибылей и убытков на предприятии. Методом прямого счета прибыль от реализации продукции определяется по формуле
Прп = Врп - Срп, (3.15)
где Прп - прибыль от реализации продукции, р.;
Врп - выручка от реализации продукции, р.;
Срп - полная себестоимость реализованной продукции, р.
Если предприятие ведет учет по неполной себестоимости, прибыль от реализации рассчитывается посредством вычитания из плановой суммы выручки от реализации продукции запланированной величины себестоимости проданной продукции, а так же коммерческих и управленческих расходов.
Недостатком прямого метода является громоздкость расчетов при большом ассортименте выпускаемой продукции.
Разновидностью прямого метода является расчет прибыли от реализации продукции путем корректировки плановой прибыли товарного выпуска на прибыль в остатках готовой продукции на начало и на конец периода:
Прп = Пгпн + Птп - Пгпк, (3.16)
где Прп - плановая прибыль от реализации продукции, р.;
Пгпн - прибыль в остатках готовой продукции на начало планируемого периода, р.;
Птп - прибыль от выпуска товарной продукции в плановом периоде, р.;
Пгпк - прибыль в остатках готовой продукции на конец планируемого периода, р.
Комплексный (совмещенный) метод предполагает расчет плановой величины прибыли по основной номенклатуре прямым методом, а по продукции, составляющий небольшой удельный вес в составе объема реализации - аналитическими методами.
Аналитический метод расчета прибыли на основе затрат на один рубль товарной продукции и аналитический метод посредством базовой рентабельности позволяют достаточно быстро спрогнозировать финансовые результаты, однако они не учитывают эффекта операционного рычага.
Предлагается использовать аналитический метод по уровню силы воздействия операционного рычага. Используя данный метод можно определить прибыль в плановом периоде по формуле:
Ппл = Пб * (1 + СВОР * I в) , (3.17)
где Ппл - прибыль от реализации продукции в плановом периоде;
Пб - прибыль от реализации продукции в базовом периоде;
Iв - ожидаемый прирост объема реализации в плановом периоде.
Данный метод позволяет дать быстрый ответ о плановой величине прибыли, при известных темпах изменения выручки. Однако точность данного метода значительно ниже метода "прямого счета".
Пример . Определить прибыль в плановом периоде, если предполагается
а) увеличить объем производства на 10 %;
б) снизить объем производства на 10 %.
В отчетном периоде выручка составила 500 тыс. р., затраты 420 тыс. р., в том числе переменные затраты 340 тыс. р.
Решение .
ВМ = 500 - 340 = 160 тыс. р.
Пб = 500 - 420 = 80 тыс. р.
СВОР = 160/80 = 2
Таким образом, если выручка предприятия увеличится на 1 %, прибыль увеличится на 2 %, а если выручка увеличится на 10 %, прибыль увеличится на 20 %.
а) Ппл = 80 * (1 + 2*0,1) = 96 тыс. р.
б) Ппл = 80 * (1 - 2*0,1) = 64 тыс. р.
При планировании прибыли важно рассчитывать порог рентабельности, запас финансовой прочности и проводить анализ безубыточности.
При расчете порога рентабельности и силы воздействия операционного рычага учитывается влияние на прибыль только одного фактора - объема производства и реализации.
Для того, чтобы учесть влияние на изменение прибыли ряда факторов используют факторный метод и экономико-математические методы (наиболее распространенный - метод корреляционно-регрессионного анализа).
Недостаток факторного метода, связанный с трудоемкостью расчетов при большом количестве учитываемых факторов, можно устранить путем реализации факторной модели планирования прибыли в табличном процессоре EXCEL.
Наиболее точное определение плановой величины прибыли возможно в процессе бюджетирования. При этом бюджет прибылей и убытков составляется на основе тщательно разработанных бюджетах продаж и затрат. Данный подход не только позволяет наиболее полно учитывать влияние на размер прибыли различных факторов, но и дает ответ на вопрос, что нужно делать, чтобы план прибылей и убытков был выполнен.
В настоящее время одной из наиболее важных проблем, стоящих перед промышленными предприятиями России является нехватка и нерациональная структура оборотных средств для осуществления хозяйственной деятельности. С целью решения данной проблемы необходимо особое внимание уделять планированию потребности в оборотных средствах при разработке производственных и финансовых планов предприятия.
Методы планирования потребности в оборотных средствах:
- нормативный метод;
- метод процента от продаж;
- метод корреляционно-регрессионного анализа;
- метод планового коэффициента оборачиваемости;
- факторный метод.
Нормативный метод основан на установлении нормы запаса по каждому элементу оборотных средств и расчете нормативов по формуле:
Q i = С i *Нз i , (3.18)
где Qi - норматив оборотных средств по I-му элементу, тыс. р.;
Нзi - норма запаса по I-му элементу;
Сi - показатель, относительно которого устанавливается норма
Норматив оборотных средств - денежное выражение минимально необходимых предприятию оборотных средств.
Расчет нормативов может осуществляться прямым методом и коэффициентным методом
Метод процента от продаж базируется на предположении, что величина оборотного капитала растем прямо пропорционально выручке от реализации продукции. Это наиболее простой метод планирования, но наименее точный. Действительно, данный метод не учитывает целого ряда факторов: изменения механизма расчетов с поставщиками и покупателями, разницу в индексах инфляции на цены продажи продукции и цены покупки материалов, изменение длительности оборота элементов оборотного капитала под влиянием мероприятий по улучшению его использования. Метод процента от продаж активно используется при определении потребности в оборотном капитале при бизнес-планировании инвестиционных проектов.
Основным недостатком данного метода является закрепление достигнутого уровня использования оборотного капитала. Учитывая, что для большинства промышленных предприятий России длительность оборота оборотного капитала неоправданно высока, можно сделать вывод, что использование метода процента от продаж на уже действующих предприятиях является нежелательным.
Использование метода корреляционно-регрессионного анализа позволяет определить плановую величину оборотного капитала с помощью уравнения регрессии, устанавливающего связь между искомой плановой величиной и факторами ее определяющими. Неоспоримым достоинством данного метода является простота расчетов плановой величины текущих активов. Кроме того, данный метод позволяет учитывать влияние не одного (как метод процента продаж) а целого ряда факторов, что естественно повышает ценность расчетов. Однако, для получения достаточно точного уравнения регрессии необходимо проанализировать целый ряд сопоставимых базовых показателей за большое количество отчетных периодов, что в современных условиях на отечественных предприятиях сделать затруднительно.
Используя метод планового коэффициента оборачиваемости , потребность в оборотном капитале определяется путем деления планового объема произведенной продукции на плановый коэффициент оборачиваемости. Плановый коэффициент оборачиваемости рассчитывается путем корректировки базового значения этого коэффициента на основе изучения существующих резервов улучшения использования оборотного капитала. Метод планового коэффициента оборачиваемости хорошо зарекомендовал себя на практике, так как позволяет реалистично оценивать потребность в оборотном капитале на будущий период. Недостатком данного метода является сложность оптимизации планового размера оборотного капитала и пренебрежение разницей между индексами инфляции цен на продукцию предприятия и цен на производственные запасы.
Факторный метод учитывает уровень использования оборотного капитала в базовом периоде, тенденции изменения оборотного капитала под влиянием не только объемов производства и реализации продукции, но и себестоимости продукции, изменения форм расчетов с поставщиками и покупателями, методов организации производства, изменения индексов инфляции и т.д. Используя факторный метод, финансист получает инструмент позволяющий анализировать величину потребности в оборотном капитале и выбирать наиболее оптимальное значение этого показателя.
