Развитие товарного производства и усиление экономических взаимосвязей в обществе привели к формированию региональных, а затем и общенациональных рынков. Эти объективные процессы требовали и упорядочение денежного обращения для создания гибкой системы, которая бы способствовала развитию товарно-денежных отношений. Создание такой системы обеспечивало государство, объективно сформированными элементами денежного обращения и их взаимодействие.

Сначала это были денежные системы, которые базировались на общем эквиваленте, который имел товарную природу.

Уже с самого начала своего зарождения, в условиях рабовладельческого строя, денежные системы были представлены полноценными и неполноценными деньгами, а правовое обеспечение их функционирования сводилось к регламентации процесса чеканки монет и борьбы против фальшивомонетчиков.

В роли денег на первых порах использовались различные металлы и изделия из них: железо, медь, бронза и др. Впоследствии природные свойства золота и серебра (высокий удельный вес стоимости весовой единицы, ограниченное распространение в природе, способность длительное время сохранять физические свойства, легко изменять внешний вид, портативность и т.д.) в качестве денег выделили эти металлы.

Поскольку в данный период деньги выступают в форме товара, то этот тип денежной системы называется металлическим. Металлическая денежная система - это такая система, основу которой составляют полноценные металлические деньги. В такой системе впоследствии появляются банкноты, которые разменивались на золото, и бумажные деньги, но определяющим элементом оставались благородные металлы.

В период существования металлических систем уже в средневековье денежные системы представляют собой довольно сложную форму организации денежного обращения, которая включает следующие элементы:

Полноценные деньги;

Неполноценные деньги;

Банкноты;

Казначейские билеты.

Золото, уже в далекой древности попадало в обращение в виде монет. В этом смысле чеканка монет считалась важным моментом в организации денежного обращения, она с самого начала осуществлялось под надзором государства. Поскольку полноценные деньги являлись товаром и к тому же довольно редким, то государство было заинтересовано в его постоянном увеличении. Вследствие этого в отношении полноценных денег существовало право свободной чеканки.

Это право сводилось к тому, что каждый, кто имел в слитках золото или серебро, а во времена системы золотомонетного стандарта - только золото, имел возможность свободно чеканить из него соответствующее количество монет. Заинтересованность государства в увеличении количества полноценных денег в обращении проявлялась в том, что расходы, связанные с чеканкой монет, государство или полностью брало на себя, или ограничивалось символической платой. В России, например, эта плата составляла 0,2 % от стоимости слитка металла. Журнал “Финансы и кредит” 7/2000

Полноценные деньги постоянно были в обращении и поэтому изнашивались. Это делало их обращение дорогим и заставляло прибегать к мерам, которые бы противодействовали износу. Самым распространенным средством борьбы с этим явлением во многих странах стали примеси к денежному металлу более устойчивого к износу металла. Эта примесь называлась лигатурой, а количество денежного металла (золота или серебра) в монете получило название пробы.

Весовое соотношение между чистым денежным металлом и примесью других металлов устанавливалось государством и выражалось в тысячных долях или по каратной системе. В большинстве стран использовалась система тысячных долей. Согласно этой системе монетное золото, например 900 пробы, представляло собой монету, где на 900 весовых частей чистого золота приходилось 100 частей примеси. При каратной системе чистый драгоценный металл отвечал 24 каратам и поэтому, если в монете было 12 карат, то это означало, что она содержала половину чистого драгоценного металла, а половину - примеси.

Наличие лигатуры уменьшала скорость износа монет, но не могла устранить его причину. Поэтому монета в процессе длительного пользования могла потерять часть своего веса и через это стоимость ее была меньше, чем та, что обозначена в ее номинале. Чтобы упорядочить оборот с учетом этого момента, государство устанавливало предел износа, за порогом которого монета переставала быть обязательной для приема. Эта граница в разных странах была разной, но, как правило, устанавливалась в пределах 1 % от веса монеты.

В процессе исторического развития можно выделить два основных вида металлических денежных систем:

а) биметаллическая - это такие системы, в которых роль всеобщего эквивалента выполняют два денежных металлы: золото и серебро;

б) монометаллическая - это денежные системы, в которых роль всеобщего эквивалента закрепляется за одним металлом: золотом или серебром.

При этом уже с раннего средневековья и практически до середины XIX в. преобладали биметаллические системы, хотя в отдельных странах в определенные периоды имел место и серебряный монометаллизм. Например, он существовал в России с 1843 по 1852 г.

Наличие двух денежных металлов, существенно различавшихся по своей стоимости, повлекло существование двух цен товаров: в золоте и серебре. Это было связано с тем, что каждый из этих металлов выполнял роль всеобщего эквивалента, а следовательно, и функцию меры стоимости. В свою очередь две цены на один и тот же товар создавали некоторую неловкость в процессе обмена. Однако глубинным и действительно объективным недостатком биметаллической системы, оказалось то, что в такой системе постоянно нарушался закон стоимости. Это было вызвано тем, что условия добычи золота и серебра постоянно менялись, а это приводило к изменению стоимости этих металлов. Улавливать эту смену и постоянно отображать в соотношении цен, которое фиксировалось государством в золоте и серебре, было практически невозможно.

С развитием товарного производства указанное противоречие, объективно заложенное в биметаллической денежной системе, стало тормозить товарный обмен и в итоге привело к замене ее монометаллической денежной системой. Во второй половине XIX в. страны начали переходить к монометаллической денежной системе.

Одним из первых государств, которое перешло к золотому монометаллизму, была Англия.

Единым денежным металлом признавалось только золото. Монеты из серебра переходили в разряд неполноценных. После этого, а именно в 1867 г., межгосударственным соглашением, которое было заключено в Париже несколькими странами, золото признавалось единственной формой мировых денег. Эта система получила название Парижской валютной системы. Россия перешла к золотому монометаллизму после денежной реформы 1895-1897 гг. Козырев В.Ш. “Основы современной экономики”, М., 2000 г.

Переход был явлением достаточно революционным и натыкался на инерционное сопротивление отдельных стран. Примером этого может быть создание в 1865 г. Латинского монетного союза, в который входили такие страны, как Франция, Италия, Бельгия и Швейцария. Позже к ним присоединились Греция и Румыния. Эти страны с целью поддержки устойчивого денежного обращения на базе биметаллизма, унифицировали правила чеканки золотых и серебряных монет. Они договорились о введении общей денежной единицы - франко, обязались чеканить золотую и серебряную монету одинакового веса и пробы и установили единое соотношение золота и серебра.

Золотой монометаллизм, привел к формированию денежной системы, получившей название золотого стандарта. Ее главные особенности можно свести к следующим моментам:

Золото свободно оборачивается, а золотые монеты выполняют все функции денег;

Неполноценные деньги свободно и в неограниченном количестве обменивались на золото;

Вывоз и ввоз золота из одной страны в другую был свободным.

Переход к золотому стандарту, обеспечивал высокий уровень устойчивости национальных валют и создал благоприятные условия для бесперебойного функционирования золота как мировых денег. Все это способствовало развитию капиталистического производства, становлению и укреплению его кредитной системы, развитию международной торговли и международных кредитных отношений.

Происхождение неполноценных денег связано с тем, что в процессе исторического развития такие металлы, как серебро, медь и бронза ранее за золото выполняли роль всеобщего эквивалента. Другой причиной, обусловившей необходимость существования неполноценных денег, было то, что для обслуживания мелких платежей чеканить мелкие монеты из золота было технически очень сложно. Появилась потребность в разменной монете, которую и удовлетворяли неполноценные деньги.

Выступая средством обращения и платежа наравне с полноценными деньгами, неполноценные, имели собственную стоимость ниже их покупной стоимости, это могло привести к вытеснению из обращения полноценных денег. Чтобы этого не случилось, государство часто устанавливало предел размера платежей, которые можно было осуществлять только неполноценными деньгами. Так, например, в России серебряными монетами номиналом от 25 коп. до 1 руб. можно было оплатить покупки стоимостью до 25 руб., а более мелкой серебряной и медной монетой - покупки до 3 руб.

Ярким историческим примером могут служить события в России в период правления царя Алексея Михайловича (1645- 1676 гг.). В 1656 г. правительство царя Алексея Михайловича выпустило в обращение серебряную рублевую монету, которая по весу была вдвое меньше предыдущего серебряного рубля. А вскоре были выпущены медные монеты номиналом 1 рубль. Они быстро вытеснили предыдущий серебряный рубль. Операция по чеканке медных денег была очень выгодна царскому правительству. Покупая фунт меди (409,6 г) за 12 коп., оно отчеканило из него медных денег на 10 руб. и этими деньгами рассчитывалось с купцами, воинами, и государственными чиновниками. Всего было выпущено неполноценных денег на громадную по тем временам сумму - 20 млн. руб. Это привело к кризису денежного обращения и повлекло в 1662 г. восстание населения Москвы, что получило название «медный бунт». После жесткого подавления мятежа царь вынужден был отказаться от медных рублей, и они были изъяты из обращения по одной копейке за рубль. Базылева Р.Г., Гурко А.С. “Макроэкономика” М., 2000 г.

Золотой стандарт просуществовал до Первой мировой войны, с началом которой во всех воюющих странах (кроме США) был прекращен обмен банкнот на золото и запрещен его вывоз из страны. В условиях войны страны начали широкую эмиссию неразменных на золото банкнот. После окончания Первой мировой войны в начале 20-х годов золотой стандарт был восстановлен, но уже не в золотомонетном виде, а в виде золотослиткового и золотодевизного стандартов. Золотослитковый стандарт означал, что размен банкнот на золото восстанавливался, но только в обмен на слитки. Другими словами, возможность такого обмена могла реализоваться только тогда, когда сумма банкнот была достаточной для приобретения стандартного слитка золота. Так, в Великобритании это был слиток весом 12,4 кг стоимостью 1700 фунтов стерлингов, во Франции- 12,7 кг стоимостью 215 тыс. франков. Золотослитковый стандарт восстановили страны, обладавшие, как например, Франция и Великобритания, значительными золотыми запасами.

В странах, где государственные запасы золота были относительно небольшие (Германия, Дания, Австрия и др.), золотой стандарт был восстановлен в форме золотодевизного. Его суть в том, что национальная валюта не обменивалась непосредственно на золото. Этот обмен был косвенным и проходил через предварительный обмен денег на девизы, то есть на валюту той страны, в которой имел место золотослитковый стандарт. Золотодевизный стандарт, был закреплен международным соглашением в Генуе в 1922, г.

Восстановленный золотой стандарт просуществовал, однако, относительно недолго. Мировой экономический кризис 1929-1933 гг. (великая депрессия) привела к отмене золотого стандарта в большинстве стран. В 1931 г. его отменила Великобритания и Япония, а США отказались от него в 1933 г. Этот процесс распространился и означал окончательный крах золотого стандарта.

Однако несколько стран во главе с Францией попытались удержать золотой стандарт и образовали в 1933 г. золотой блок. В него вошли: Франция, Бельгия, Нидерланды, Швейцария, а затем к ним присоединились Италия и Польша. Однако этот блок не просуществовал долго и в 1936 г. распался, а его участники были вынуждены ввести валютные ограничения и отказаться от размена банкнот на золото.

Крах золотого стандарта, наиболее устойчивой денежной системы, которая существовала на протяжении всей истории мира, был объективным и означал фактический переход от использования полноценных денег к использованию неполноценных. Пашкус ЮВ Деньги: прошлое и современность,1990

Главная причина - развитие товарного производства вступало в противоречие с очень стабильной, но не эластичной и дорогой системой золотого стандарта. Дело в том, что добыча золота не могла развиваться такими же темпами, которыми развивалось общественное производство.

Из-за чего на том этапе экономического развития, который характеризовался высоким динамизмом в наращивании объемов промышленного и сельскохозяйственного производства, существующая система денежного обращения стала заметным тормозом на пути дальнейшего прогресса в развитии товарного производства. Конечно, это противоречие существовало и задолго до момента отмены золотого стандарта. Но до этого оно преодолевалось путем увеличения добычи золота и, что особенно существенно - развитием кредита.

Немаловажными факторами, которые сыграли свою роль в отказе от золотого стандарта, стали также:

Дороговизна обслуживания этой денежной системы;

Растущая потребность в золоте со стороны производства (особенно в условиях гонки вооружений);

Невозможность для государства в условиях золотого стандарта проводить собственную независимую денежно-кредитную политику.

В современных условиях неполноценные деньги существуют и в виде монет, которые изготавливаются из меди, серебра, алюминия, никеля и других металлов и их сплавов.

Важным элементом денежной системы сегодня является также такая разновидность неполноценных денег как банкнота. Она возникает с развитием товарного обмена разными путями, но, в конце концов, ее существование связывается с тем, что банкир выдает ее в подотчет коммерческих векселей.

Банкнота как одна из форм кредитных денег отличается от бумажных денег тем, что не имеет принудительного хождение и обеспечивается золотом и другими активами банка. Впоследствии банкнота теряет эти особенности и, по сути, ничем не отличается от бумажных денег.

Трансформация банкнот в бумажные деньги, то есть в неразменные на золото, связана со сложными процессами развития кредитных отношений. Среди множества причин этого явления к наиболее важным следует отнести эмиссию коммерческими банками банкнот более реальное обеспечение их золотом и широкое использование для их обеспеченности облигаций государственных займов.

Существенное значение в денежной системе сегодня имеет также такая разновидность неполноценных денег как казначейские билеты - неразменные денежные знаки, выпускаемые казначейством. Государство использует их для покрытия бюджетного дефицита. Главное отличие казначейских билетов от банкнот сводится к принудительному характеру их обращения и неразмености на золото. Однако впоследствии их отличия от кредитных денег (банкнот) исчезают из-за трансформации последних в бумажные деньги. Журнал “Бизнес и банки ” 15/2005

Неполноценные деньги – это знаки (представители) стоимости. Неполноценные деньги утрачивают товарную природу, не обладают собственной внутренней стоимостью. В отличие от денежного товара неполноценные деньги нельзя использовать на потребительские нужды.

Несмотря на существенные расходы на изготовление всей массы неполноценных денег, затраты на производство, каждой бумажно-денежной единицы совершенно незначительны, и бесконечно малы по сравнению с ее номиналом. Например, 100-долларовая банкнота США обходится (с учетом утилизации) в 4 цента. Поэтому в отличие от плоноценных денег общепризнанность неполноценных денег обеспечивается не их внутренней стоимостью, а доверием экономических агентов к их эмитенту, тем, что они узаконены государством.

Знаками какой стоимости являются неполноценные деньги? Какую стоимость они представляют? В условиях параллельного обращения с золотыми деньгами неполноценные деньги являлись знаками (представителями) золота (государственные бумажные деньги) или знаками (представителями) золота и кредита (кредитные деньги). После демонетизации золота неполноценные деньги представляют собой знаки, представители стоимости товаров, находящихся в обращении.

Виды неполноценных денег. Различают следующие виды неполноценных денег:

1. государственные бумажные деньги – казначейские билеты;

2. кредитные деньги – наличные (банкноты) и безналичные (остатки на банковских счетах до востребования, депозитные деньги);

3. разменные (билонные) монеты.

В настоящее время практически во всех странах в обороте находятся кредитные деньги и разменные монеты.

Покупательная способность неполноценных денег. Неполноценные деньги, не обладая собственной стоимостью, находясь в процессе обращения, приобретают представительную стоимость (стоимость, которую они представляют).

Представительная стоимость неполноценных денег определяет их покупательную способность.

Таким образом, покупательная способность полноценных и неполноценных денег определяется по разному. Покупательная способность неполноценных денег в отличие от полноценных определяется их представительной стоимостью.

Представительная стоимость всей массы неполноценных денег определяется стоимостью товаров, находящихся в обращении (с учетом скорости обращения денег), т.е. тех товаров, на которые она (масса) обменивается. Иначе говоря, представительная стоимость всей денежной массы равна потребности товарооборота в деньгах.

Если обозначить покупательную способность массы неполноценных денег как ПС, а потребность товарооборота в деньгах как ПТОД, то получим

Потребность товарооборота в деньгах, а значит, представительная стоимость и покупательная способность всей массы неполноценных денег зависят от трех факторов: количества реализуемых товаров, цен этих товаров и скорости обращения денег и, следовательно, не зависят от количества денег в обращении.

Представительная стоимость каждой неполноценной денежной единицы –– это часть стоимости всех товаров, приходящаяся на одну денежную единицу. Стоимость, представляемая каждой неполноценной денежной единицей, будет равна потребности товарооборота в деньгах, деленной на количество денег, находящихся в обороте. Следовательно, представительная стоимость и покупательная способность одной неполноценной денежной единицы зависит от количества денег в обращении.

История развития денег – это история развития товарного обмена. По мере развития общественного производства меняются формы и виды денег. В процессе своей эволюции деньги принимали различные формы в зависимости от того или иного уровня развития товарных отношений.

На отдельных этапах исторического развития преобладала своя форма денег, наиболее соответствующая хозяйственному механизму.

Исторически существовало две формы денег: полноценные и неполноценные.

Первая форма денег - полноценные деньги. Полноценные деньги имели товарную природу, обладали собственной внутренней стоимостью. К полноценным деньгам относились металлические деньги: слитки и монеты из серебра и золота. Особенностью полноценных денег было то, что их номинальная стоимость в основном соответствовала стоимости содержащегося в них металла. Именно наличие у металлических денег внутренней стоимости обеспечивало их общепризнаность.

Зародышевая форма полноценных денег (пользовавшиеся на местном рынке наибольшим спросом благодаря их особой полезности товары: зерно, скот, меха, соль, слоновая кость, ракушки и др.) появилась в условиях натурального хозяйства. Отделение ремесла от земледелия приводит к тому, что в роли денег начинают использоваться металлы первоначально в форме слитков (прута, проволоки, пластин определенного веса). В Х111 в. до н. э. в обращении находятся слитки со штемпелем об их пробе и весе.

В дальнейшем произошел переход к чеканке монет из благородных металлов (серебра и золотота). Первые металлические монеты появились примерно в У11 в. до н. э. в государствах Средиземноморья – Лидии и Эгине.

Покупательная способность полноценных денег (их способность обмениваться на определенное количество товаров и услуг) зависела от стоимости содержащегося в них металла. Чем больше весила золотая (серебряная) монета, тем выше была ее покупательная способность. При измененении стоимости золота изменялась и покупательная способность золотых денег.

Высшей формой полноценных денег были золотые. Поскольку золотые монеты обладали собственной внутренней стоимостью, они выполняли функцию средства образования сокровищ. Золотые сокровища выступали в качестве автоматического стихийного регулятора денежного обращения: при снижении потребностей товарного обращения в деньгах ставшие избыточными монеты уходили из обращения в сокровище, при увеличении – монеты поступали в обращение из сокровищ. Поэтому количество золотых денег в обращении всегда соответствовало потребности товарооборота в деньгах.

Лекция 2. Виды денег .

1. Понятие бартера. 2. Понятие вида и формы денег. 3. Товарные деньги и их формы. 4. Полноценные деньги и их формы. 5. Неразменные деньги и их формы. 6. Денежные суррогаты и их роль в российской экономике.

Эволюция товарных отношений, обусловленная непрерывным движением общественно-экономических формаций, приводит к развитию новых форм обмена.

Первым шагом на пути появления денежной формы обмена была бартерная форма.

Бартер представляет собой прямой обмен товара или услуги на другой товар или услугу.

Система обмена, в которой индивид, имеющий потребность в товарах или услугах, должен найти другого индивида, желающего предоставить свои товары и услуги в обмен на товары и услуги первого, называется системой частного бартера .

Неудобства системы частного бартера заставили людей искать другие способы обмена. Одним из них является организация специальных мест торговли, на которых представлены товары и услуги.

Система обмена, при которой индивиды на постоянной основе обменивают товары и услуги непосредственно на другие товары и услуги, получила название системы торгового бартера . Учреждение специализированных торговых площадок позволило потенциальным покупателям заранее знать, где можно найти продавцов конкретных товаров. Хотя данный способ обмена снижает остроту проблемы двойного совпадения потребностей, он не снимает ее полностью, так же как не исключает и связанных с ней расходов. Конкретный индивид знает, что именно он найдет на определенном обменном пункте, но он не всегда знает. Какой товар (услугу) продавец захочет получить в обмен.

Для системы чистого бартера присущи три основных недостатка :

Отсутствует способ сохранения общей покупательной способности. Бартер позволяет сберегать только конкретную покупательную способность товара, которая может упасть в результате физических изменений товара, модификации потребительских вкусов или ситуации на товарном рынке;

Нет единой меры стоимости. В условиях бартерной экономики индивид должен выражать цену любого товара или услуги в количествах всех других товаров или услуг;

Не сформирован масштаб цен, т.е. отсутствует определенная единица платежа для использования, например, в срочных контрактах. К времени исполнения платежа рыночная цена согласованных товаров или услуг может измениться.

Понятие вида и формы денег .

При анализе видов и форм денег рассматриваются готовые результаты их эволюции, дифференциации содержания выполняемых общественных работ по функциям. Иными словами, в основе выделения различных видов денег лежат различия в наборе выполняемых и доминирующих функций.

Вид денег – это подразделение денег по природно-функциональному признаку. Принято выделять три основных вида денег: товарные деньги, полноценные деньги, неразменные деньги.

В рамках вида денег выделяют денежные формы.

Форма денег – это внешнее выражение (воплощение) определенного вида денег. Так, например, современные кредитные деньги имеют несколько форм воплощения: бумажные деньги, депозитные деньги, электронные деньги.

Товарные деньги и их формы.

Большинство видов денег, использовавшихся на ранних стадиях развития общества, представляли собой вещные денежные знаки, или товарные деньги.

Товарные деньги – это вид денег, представляющий собой реальные товары, выступающие в качестве регионального эквивалента, покупательная способность которых основывается на их товарной стоимости.

Существуют три основных подвида товарных денег.

1) Анималистические. В их состав включаются животные и изделия из них. К данному подвиду относились скот, меха, раковины, кораллы и т.п.

2) Гилоистические. В их состав включаются полезные ископаемые и металлы, а также орудия труда их них. К данному подвиду товарных денег относились камни, металлы, соль, янтарь и т.д.

3) Вегетабилистические. Это растения и их плоды. К третьему подвиду относились зерно, плоды деревьев, табак и т.д.

Формирование вещных денег привело к тому, что денежные товары обрели дополнительную специфическую потребительскую стоимость. Экономический агент, принимавший вещные деньги, не собирался их потреблять. Поэтому стала возможной замена полноценных денежных знаков неполноценными.

Однако не каждый товар способен играть роль всеобщего эквивалента. В процессе развития обмена определились свойства , которыми должны были обладать вещные денежные знаки, чтобы быть деньгами. К ним относились следующие: делимость, прочность, износоустойчивость, узнаваемость, способность к длительному хранению, высокая стоимость, редкость. Совокупность перечисленных свойств и создает из товаров, обладающих ими, деньги.

Неполноценные деньги – это такие деньги, номинальная стоимость которых превышает их реальную (товарную) стоимость.

Полноценные деньги и их формы .

Начиная с 600 – 300 гг. до н.э. на смену товарным деньгам приходят полноценные деньги.

Полноценные деньги – это вид денег, представляющий собой денежные знаки, покупательская способность которых прямо или косвенно основана на стоимости драгоценного металла, например золота, или серебра.

Денежные знаки, покупательная способность которых прямо основана на стоимости драгоценного металла, являются полноценными деньгами, в точном соответствии со значением данного термина. Денежные знаки, покупательная способность которых косвенно основана на стоимости драгоценного металла, являются представителями полноценных денег или разменными деньгами.

У полноценных денег номинал, обозначенный на лицевой стороне, должен совпадать с их рыночной товарной стоимостью. У представителей полноценных денег номинал значительно выше их товарной стоимости, но они предусматривают обязательный обмен по фиксированному курсу на полноценные деньги.

Основными формами полноценных денег являются слитки, монеты, банкноты .

Слитки . Первые полноценные деньги выпускались в форме слитков. Для того чтобы преодолеть неудобства, связанные с определением количества и качества металла, содержащегося в слитке, верховные правители стали клеймить слитки, удостоверяя чистоту металла и его вес. В различных источниках литературы можно найти сведения о том, что первые слитки металлов, подтвержденные определенным клеймом, получили широкое хождение в Древнем Вавилоне и Египте. Недостатками металлических полноценных денег в слитках являлась слабая делимость и ограниченная транспортабельность.

Монеты . В отличие от товарных денег и немаркированных слитков металла монеты были первым достаточно универсальным платежным средством. Поскольку их качество и вес удостоверялись пробой, они были узнаваемы, долговечны, делимы и транспортабельны.

Историю появления монет рассмотреть самостоятельно.

Почему монеты назывались, например гривной, или фунтом? Весовое содержание первых монет совпадало с отчеканенным на них номиналом.

Помимо полноценных монет, в обращении находились разменные монеты. Они представляли собой дробные части полноценных монет.

При снашивании полноценных монет в процессе использования, при порче монет частными или государственными эмитентами происходило уменьшение их весового содержания. При этом монеты продолжали обращаться по прежнему номиналу. Это быстро натолкнуло на мысль о возможности фальсификации монет, т.е. целенаправленной чеканки неполноценных денег. У неполноценных монет номинальная стоимость выше их товарной (внутренней) стоимости. Однако в отличие от полноценных денег неполноценные монеты не предусматривали никакого обмена на полноценные деньги.

Монетный доход . Чеканка неполноценных денег приносила монетный доход.

Монетный доход – это разность между номиналом монеты и рыночной стоимостью металла, который был затрачен на ее изготовление. В феодальной Европе в средние века правом чеканки монет обладал любой суверенный феодал. Часто доход от чеканки неполноценных монет был главным источником его дохода. Вследствие этого, например, в Северной Италии различные князья соперничали друг с другом в порче монет и Италия того времени завоевала репутацию страны с наилучшими авторами, пишущими о деньгах, и с худшими деньгами.

По мере распространения чеканки монет правительства вскоре обнаружили, что исключительное право на чеканку было не только заманчивым источником дохода, но и важным орудием власти. Недаром еще при римских императорах ба твердо установлена прерогатива правителя на чеканку монеты.

Монеты были подобно флагу. Они служили символами могущества. Лик покровителей монеты не только доносили до самых отдаленных частей государства, но и распространяли за его пределы. Первым государем, изобразившим свой профиль на монете, был Александр Македонский.

Когда в XYI в. Французский политический мыслитель Жан Боден разрабатывал концепцию суверенитета, он рассматривал право на чеканку монет как один из самых важных ее элементов. Регалия (от лат. – царский, королевский, государственный) – так называлась по латыни королевская прерогатива на чеканку монет, разработку руд и сбор таможенных платежей, которые считались самыми важными ее составляющими. По мере образования национальных государств монетная чеканка стала исключительной привилегией правительств и получила название монетной регалии.

Монетная регалия – это монопольное право государства чеканить неполноценную монету.

Прибыль от монопольного выпуска денег называется эмиссионным доходом или сеньоражем.

Банкноты . Расширение объемов товарного производства повлекло за собой рост обменных операций. Полноценные деньги были не в состоянии обеспечить растущие потребности хозяйства в средствах обращения, поэтому возникла потребность во введении новой формы денег – банкнот, которые являлись представителями полноценных денег.

Ранее банкноты выполняли функцию средства платежа в сфере оптового товарообмена, розничная торговля обслуживалась монетными деньгами.

Когда банки выпускали банкноты, с помощью которых они учитывали торговые векселя, они тем самым просто изменяли форму кредитования. Далее банкноты, выпущенные под краткосрочные кредиты, лишь на некоторое время становились частью обращения. Это обстоятельство обуславливало подчеркивание важного различия между банкнотами, автоматически исчезавшими из обращения, и «неразменными бумажными деньгами», которые не служили в качестве краткосрочных кредитов, а были постоянно действующим средством оплаты товаров и услуг. Вероятно, было бы невозможно добиться, чтобы листочки бумаги, не имеющие сами по себе значимой рыночной ценности, стали общепринятыми деньгами, если бы они не представляли собой квитанцию на какой-либо ценный товар. Чтобы быть принятыми в качестве денег, они должны были вначале почерпнуть свою ценность из какого-то иного источника, такого как другая форма денег. Банкноты были представителями полноценных денег. Они не имели принудительного курса, но, обязательно обменивались на монеты по рыночному курсу.

Таким образом, банкнота представляла собой расписку, содержащую требование к банку – эмитенту выдать ее предъявителю указанное в ней количество монет.

История Англии может служить классическим примером эволюции банкнот. В начале 1787 – 1817 гг. банкноты выпускали коммерческие банки. Затем их эмиссионную деятельность ограничили определенными размерами. В 1833 г. банкноты Банка Англии объявили законным средством платежа, но эмиссию частных банкнот сохранили. К 1844 г. эмиссия банкнот сосредоточилась в руках государства.

В 1844 г. в Англии согласно Акту Р. Пиля появляется институт эмиссионного права.

Эмиссионное право – это право центрального (государственного) банка выпускать денежные знаки без монетарного покрытия и без специального разрешения законодательных органов.

Его масштабы измерялись в процентах от объема эмиссии покрытых банкнот. Во Франции институт эмиссионного права был введен в 1848 г., в России – в 1897 г., в США – в 1916 г. Таким образом, правительственная монополия на выпуск денег, первоначально распространявшаяся только на монеты, стала распространяться и на банкноты.

Следует отметить, что в большинстве стран введение банкнот в обращение было связано с большими трудностями. Поэтому правительства прибегали к самым жестоким мерам. Так в XIII в. Китайский закон карал смертью за отказ принимать императорские бумажные деньги. Во Франции – предусматривалось двадцать лет каторги, а в некоторых случаях – смертная казнь. В Англии нормативные акты предписывали рассматривать отказ принимать правительственные деньги как государственную измену.

Поскольку банкноты являлись представителями полноценных денег, они предусматривали определенный порядок обеспечения их эмиссии, который мог быть прямым и косвенным.

Прямое обеспечение - обеспечение монетами, отчеканенными из драгоценных металлов, или векселями.

Косвенное обеспечение – обеспечение банкнот обязательством государства принимать их в уплату налоговых и прочих платежей. В зависимости от обеспечения выделяли три вида банкнот:

А) банкноты с полным покрытием – имели полное прямое покрытие, разменивались на золото в неограниченном количестве (разменный курс был рыночным), эмитировались частными и государственными банками в неограниченном количестве; лимитом такой эмиссии был официальный золотой запас.

Б) банкноты с частичным покрытием - имели прямое обеспечение, которое состояло из драгоценных металлов и векселей, обменивались на золото в неограниченном количестве (курс обмена был ниже номинала), эмитировались государственным банком, деятельность которого ограничивалась институтом эмиссионного права.

В) банкноты без покрытия – не имели прямого обеспечения, их размен на монеты не производился, они признавались государственным долгом, право эмиссии дополнительных денежных знаков сохранялось за государственным банком и периодически пересматривалось в сторону повышения.

Со временем банкноты эволюционировали от первой формы к третьей. Их постепенная смена была следствием непрерывной эмиссии, что при ограниченности официальных золотых резервов приводило к невозможности размена всех выпущенных банкнот на золото. В 1976 г. демонетизация золота была закреплена международными договоренностями. Банкноты окончательно трансформировались в неразменные бумажные деньги.

Неразменные деньги и их формы .

Неразменные деньги представляют собой денежные знаки, замещающие в обращении полноценные деньги и выступающие как знаки кредита.

Можно выделить три основных формы неразменных денег: бумажные деньги – выпускаются правительством; депозитные деньги – выпускаются депозитными институтами, и электронные деньги – выпускаются специализированными финансовыми институтами. Различия между ними носят целевой характер. Наличные и электронные деньги эмитируются для потребительских нужд. Депозитные деньги даются на время для производственных нужд.

Все формы неразменных денег предусматривают юридическую ответственность за отказ исполнения взятых денежных обстоятельств.

Особое место в системах неразменных денег занимают векселя.

Вексель – это безусловное письменное обязательство должника уплатить обозначенную на нем сумму в указанный срок.

Первые упоминания о векселях относятся к 1160 – 1200 гг. н.э. В то время в Англии стали использоваться деревянные таблички в качестве средства кредитования. В XI – XII вв. векселя активно использовались в Италии во время проведения торговых ярмарок. В Российской империи законодательное оформление вексельного обращения связано с введением в действие Вексельного устава в 1729 г. В настоящее время форма векселя, порядок его выставления, оплаты, обращения, права и обязанности сторон регулируются нормами национального вексельного законодательства, которое основывается на Едином вексельном законе (ЕВЗ), принятом Женевской вексельной конвенцией в 1930 г.

Вексель как разновидность долговых обязательств обладает специфическими особенностями: а) абстрактностью (на векселе не указывается конкретный вид сделки, а вместе с ним источник возникновения долга); б) бесспорностью (безусловная оплата долга, включая принудительные меры после составления нотариусом акта о протесте); в) обращаемостью (используется вместо наличных денег как платежное средство при передаче векселя другим лицам с передаточной записью на его обороте) Это создает возможность взаимного зачета вексельных обстоятельств.

Разновидности векселей – рассмотреть самостоятельно.

Бумажные деньги .

Современные бумажные деньги характеризуются тремя признаками: неразменностью, наличием принудительного курса и беспроцентностью. В настоящее время значительная часть неразменных денег в развитых странах выпускается в форме наличных денег. Около 95-97% от общего объема составляют бумажные деньги, выпускаемые правительствами или центральными банками. Оставшаяся часть выпускается в виде разменных монет, как правило, от лица казначейства.

Поскольку эмиссия наличных денег монополизирована государством, потенциально наличные деньги могут выпускаться в любом количестве. Например, американская валюта в настоящее время обеспечена золотовалютными резервами только на 4-5%. Суммарное золотовалютное и товарное обеспечение американской валюты составляет не более 20-25%. Между тем данная ситуация не представляет реальной угрозы для денежного обращения США. Дело в том, что подавляющая часть наличной долларовой массы (около 60%) находится на руках нерезидентов США и равномерно распределена по всему миру. Большинство из держателей не имеют спекулятивных мотивов.

На протяжении второй половины ХХ в. Значение бумажных денег в качестве средства платежа в развитых странах неуклонно снижалось. Это было сделано с повсеместным замещением в платежном обороте наличных денег депозитными деньгами.

Депозитные деньги . Возникновение депозитных денег исторически связано с развитием банковской системы и осуществлением банковских операций по учету векселей. Они представляют собой числовые записи определенной денежной суммы на счетах клиентов в банке. Первоначально депозитные деньги появлялись при предъявлении владельцами векселя его к учету в банк, в результате чего банк вместо выплаты суммы долга банкнотами открывал владельцу векселя счет. На таком счете фиксировалась причитающаяся сумма денег, и с этого счета осуществлялись платежи путем их списания. В настоящее время депозитные деньги чаще всего появляются путем внесения наличных денег в кассу банка и открытия текущих банковских счетов.

Сегодня ряд финансовых институтов имеет право выпускать неразменные деньги в форме открытия трансакционных (текущих, чековых, карточных) счетов, которые получили название депозитных денег.

Пластиковые карты . С развитием во второй половине ХХ в. платежных систем, позволяющих осуществлять розничные платежи в электронной форме, появляется новый платежный инструмент – пластиковая карта. Пластиковая карта – это именной денежный документ, выпущенный банком или иной специализированной организацией, удостоверяющий наличие в соответствующем учреждении счета владельца пластиковой карты и дающий право на приобретение товаров и услуг по безналичному расчету.

Можно выделить три основных функции пластиковой карты: а) является инструментом безналичных расчетов, значительно сокращая объем наличных денег в обороте; б) выступает средством платежа при приобретении товаров и погашении долгов во взаиморасчетах между юридическими и физическими лицами; в) служит инструментом получения денег с расчетного листа практически в любое время.

Электронные системы оптовых платежей . Данные системы используются для проведения сделок на крупные суммы. Электронные системы оптовых платежей представляют собой платежные системы, позволяют осуществлять в электронной форме платежные операции большой стоимости между банками, коммерческими компаниями и государственными учреждениями.

Электронные системы оптовых платежей появились в конце 1960-х гг. и получили широкое распространение в 1970-0980 гг. Основными их элементами являются:

1) клиринговые расчетные системы, которые производят взаиморасчеты по счетам своих клиентов (неттинг) в определенный момент времени, как правило по окончании рабочего дня. Такие системы могут быть односторонними и многосторонними. Основными недостатками таких систем являются недостаточная оперативность в проведении платежей, а также наличие риска ликвидности;

2) валовые системы расчетов в режиме реального времени. В настоящее время эти системы уже заменили неттинг во многих странах. С их появлением риск ликвидности и системный риск банковского сектора значительно снизились.

Можно выделить три основных достоинства электронных систем оптовых платежей: увеличение скорости взаимозачетов; снижение себестоимости платежных операций; упрощение обработки банковской корреспонденции.

Системы онлайновых платежей . В настоящее время в связи с активным развитием электронной экономики все большее распространение получают системы онлайновых платежей (системы онлайнового банкинга). Системы онлайновых платежей представляют собой новые электронные платежные системы, позволяющие напрямую в режиме реального времени осуществлять платежи со счета плательщика и зачислять денежные средства на счет получателя.

Электронные деньги . Последние годы ХХ в. ознаменовались новым этапом в развитии товарно-денежных отношений: появлением новой формы кредитных денег – электронных денег. К основным причинам их создания относятся желание снизить трансакционные издержки денежного обращения как в рамках традиционной, так и в рамках электронной экономики и электронный сеньораж.

Издержки обмена . Поскольку приобретение любых товаров или услуг связано с расходами, то основная причина смены одного вида денег другим – минимизация таких расходов. Расходы связанные с приобретением товаров или услуг, выражаются как в расходовании времени на ожидание самой возможности совершить обмен, так и в расходовании средств, связанных с осуществлением самого обмена. Издержки, которые несет покупатель, ожидая возможность совершить обмен на необходимый ему товар (услугу), называются издержками ожидания. Издержки сверх цены, которые будет нести покупатель при совершении покупки товара или услуги, называются трансакционными издержками.

Помимо издержек ожидания и трансакционных издержек, в издержки обращения, как правило, включаются расходы по хранению, транспортировке, пересчету, обеспечению сохранности денег.

Денежные суррогаты и их роль в российской экономике .

Одним из критериев степени развитости денежного обращения страны является наличие или отсутствие в обращении заменителей денег, денежных суррогатов. Денежные суррогаты – это заменители официальных форм денег, вводимые в обращение хозяйствующими субъектами произвольно с целью осуществления платежей. Общими для денежных суррогатов является то, что они выполняют функцию средства платежа, но не служат средством сбережения и не определяют пропорцию обмена товаров (т.е. не выполняют функцию счетной единицы). Денежные суррогаты в отличие отделен не обладают абсолютной ликвидностью, поскольку имеют ограниченное обращение.

Многие экономисты считают, что основная причина появления денежных суррогатов в обращении состоит в нехватке официальных денежных знаков, приводящей к кризису платежей. Однако существование денежных суррогатов может быть связано и с другими причинами, например с появлением новых, еще законодательно не признанных форм денег, таких как банкноты в середине XIX в. и электронные деньги в конце ХХ в. Подобные денежные знаки будут денежными суррогатами в юридической интерпретации, однако они будут выполнять основные денежные функции в хозяйственном обороте и фактически будут «новыми» деньгами.

В зависимости от специфики организации денежных отношений и характера их участников денежные суррогаты можно разделить на: государственные (казначейские обязательства, налоговые льготы, региональные деньги и др.); коммерческие (финансовые векселя, расписки и др) и прочие (жетоны метро, талоны, товарные документы и т.д.).

В результате широкого использования денежных суррогатов покупательная способность различных средств, обращающихся в России, и соответственно цены на одну и ту же продукцию, выраженные в одних и тех же рублях, различались в 1,5 – 2 раза.

Последствия использования денежных суррогатов в России:

А) широкое замещение денег в качестве средства платежа;

Б) скрытые убытки предприятий как по времени получения средств, так и по фактически поступающим суммам;

В) уклонение от налогов, приводившее к снижению поступления средств в бюджет и усилению его дефицита;

Г) стимулирование завышенных отпускных цен по сравнению с рыночными ценами и как следствие – провоцирование инфляции;

Д) деформация товарного векселя как инструмента коммерческого кредитования в России.

Трансакция - 1) банковская операция, состоящая в переводе денежных средств с одного счета на другой; 2) сделка, соглашение, сопровождаемое взаимными уступками.

1) Нуллификация – объявление государством обесценившихся старых денежных знаков недействительными и выпуск новых бумажных денежных знаков в меньшем количестве. Проводится в период стабилизации экономики после гиперинфляции для восстановления доверия к национальной валюте; после войны, при создании самостоятельных государств и в развивающихся странах.

2) Деноминация – (изменение масштаба цен) – изменение нарицательной стоимости денежных знаков с их обменом по определенному соотношению на новые, более крупные денежные единицы с одновременным пересчетом всех денежных обязательств в стране (счетов в банке, цен, тарифов, з/п и т.д.). Предусматривает также замену старых денежных знаков на новые, но без ограничения сумм.3) Девальвация – при золотом стандарте уменьшение металлического содержания денежной единицы, с прекращением размена кредитных денег на золото – снижение курса национальных денежных знаков по отношению к иностранной валюте. Девальвация не устраняет проблемы денежного обращения и в современных условиях, не восстанавливает устойчивость национальной валюты. Более того, она ведет к снижению покупательной способности денег в результате повышения цен на импортируемые товары и раскручивает инфляционные процессы в стране. Она стимулирует экспорт продукции и обостряет конкуренцию на внешнем рынке.4) Ревальвация – повышение металлического содержания денежных единиц или курса бумажных денежных знаков по отношению к металлу либо иностранной валюте. Сдерживает инфляционные процессы в стране, т.к. более дешевыми становятся импортные товары, но она не выгодна экспортерам которые теряют на курсовой разнице при обмене подешевевшей иностранной валюте на укрепившуюся собственную валюту по ранее заключенным контрактам.

2. 46. Понятие полноценных и неполноценных денег, их виды.

Полноценные деньги - деньги, у которых номинальная стоимость (стоимость обозначенная на них) равна реальной стоимости этих денег, то есть стоимости затрат на их производство.Характерные черты полноценных денег:

имеют внутреннюю стоимость и выступают всеобщим эквивалентом товаров, т.е. в условиях товарных денег выполняют функцию меры стоимости

внутренняя стоимость соответствует номинальной стоимости

не подвержены обесценению

физически используются, как и любой другой товар

природа полноценных денег – товарная

гибкое приспособление к потребностям товарооборота - эластичность

Золото и серебро в слитках

Золотые и серебряные монеты

Драгоценные камни

Банкноты с металлическим (полным) обеспечением

Неполноценные деньги - деньги, номинальная стоимость которых больше реальной. Их покупательная способность превышает затраты на их производство.

1. Характерные черты неполноценных денег:

Не имеют внутренней стоимости, т.е., их номинальная стоимость превышает реальную стоимость